NASDAQ: IVCB - Investcorp Europe Acquisition Corp I

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.1476
CAGR EPS = -248.14%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -248.14% / 100) = 2.05

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0794
Ebitda Yield = -2.54
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0294
Debt = 0.0048
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0048) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 0.0732
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.0732 * 5.94 + 0 = 0.0332
WACC = (0.0294 / 0.0048) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0332 + 0 = 483.88
Terminal Value = Discount (0.0794 * (1 + -2.54) / (483.88 - -2.54)) = 0
Company Value = ∑ (0.0794 / (1 + 483.88) ^ 5) = 0.0019
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0019) / 29900000 = 0.0648

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0364
FCF Yield = -2.82
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0294
Debt = 0.0048
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0048) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 0.0732
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.0732 * 5.94 + 0 = 0.0332
WACC = (0.0294 / 0.0048) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0332 + 0 = 483.88
Terminal Value = Discount (0.0364 * (1 + -2.82) / (483.88 - -2.82)) = 0
Company Value = ∑ (0.0364 / (1 + 483.88) ^ 5) = 0.00043
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.00043) / 29900000 = 0.0143