NASDAQ: LFMD - LifeMD, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.6075
CAGR EPS = 12.73%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 5.37 + (5.37 * 12.73% / 100) = 6.05

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0195
Ebitda Yield = 0.1988
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0026
Debt = 0.0189
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0189) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -2.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.46 * 5.94 + 0 = -0.1187
WACC = (0.0026 / 0.0189) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1187 + 0 = 10.88
Terminal Value = Discount (-0.0195 * (1 + 0.1988) / (10.88 - 0.1988)) = -0.1552
Company Value = ∑ (-0.0195 / (1 + 10.88) ^ 5) = -0.0502
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1552 + -0.0502) / 33910000 = -6.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.8E-5
FCF Yield = -0.1528
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0026
Debt = 0.0189
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0189) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -2.46
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -2.46 * 5.94 + 0 = -0.1187
WACC = (0.0026 / 0.0189) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1187 + 0 = 10.88
Terminal Value = Discount (3.8E-5 * (1 + -0.1528) / (10.88 - -0.1528)) = 7.3E-5
Company Value = ∑ (3.8E-5 / (1 + 10.88) ^ 5) = 0.000208
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (7.3E-5 + 0.000208) / 33910000 = 0.0083