NASDAQ: MCAC - Monterey Capital Acquisition Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.32
CAGR EPS = 769.96%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 7.14 + (7.14 * 769.96% / 100) = 62.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -5.15
Ebitda Yield = 3.44
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0037
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0037) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -6.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -6.09 * 5.94 + 0 = -0.3371
WACC = (0.0014 / 0.0037) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3371 + 0 = 30.09
Terminal Value = Discount (-5.15 * (1 + 3.44) / (30.09 - 3.44)) = -1.96
Company Value = ∑ (-5.15 / (1 + 30.09) ^ 5) = -1.95
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.96 + -1.95) / 11350000 = -344.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -8.01
FCF Yield = 4.05
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0037
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0037) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -6.09
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -6.09 * 5.94 + 0 = -0.3371
WACC = (0.0014 / 0.0037) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3371 + 0 = 30.09
Terminal Value = Discount (-8.01 * (1 + 4.05) / (30.09 - 4.05)) = -2.9
Company Value = ∑ (-8.01 / (1 + 30.09) ^ 5) = -2.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.9 + -2.89) / 11350000 = -510.06