NASDAQ: MSGM - Motorsport Games Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -5.06
CAGR EPS = 15.77%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.08 + (2.08 * 15.77% / 100) = 2.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0253
Ebitda Yield = 0.172
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000773
Debt = 0.000276
Market Cap = 0.0097
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0097 / (0.0097 + 0.000276) = 0.9723
Weight Cost Debt = 100% - 0.9723 = 0.0277
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 1.32
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.32 * 5.94 + 0 = 0.1073
WACC = (0.000773 / 0.000276) * (100% - 0.9723) * (1 - 0.21) + 0.1073 + 0.9723 = 218.9
Terminal Value = Discount (-0.0253 * (1 + 0.172) / (218.9 - 0.172)) = -4.5E-5
Company Value = ∑ (-0.0253 / (1 + 218.9) ^ 5) = -0.0066
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.5E-5 + -0.0066) / 2580000 = -2.58

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0338
FCF Yield = 0.1981
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000773
Debt = 0.000276
Market Cap = 0.0097
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0097 / (0.0097 + 0.000276) = 0.9723
Weight Cost Debt = 100% - 0.9723 = 0.0277
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 1.32
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.32 * 5.94 + 0 = 0.1073
WACC = (0.000773 / 0.000276) * (100% - 0.9723) * (1 - 0.21) + 0.1073 + 0.9723 = 218.9
Terminal Value = Discount (-0.0338 * (1 + 0.1981) / (218.9 - 0.1981)) = -6.2E-5
Company Value = ∑ (-0.0338 / (1 + 218.9) ^ 5) = -0.0082
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-6.2E-5 + -0.0082) / 2580000 = -3.2