NASDAQ: ONDS - Ondas Holdings Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.8503
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.5 + (1.5 * 8.66% / 100) = 1.63

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0673
Ebitda Yield = 0.142
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0.0295
Market Cap = 0.0467
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0467 / (0.0467 + 0.0295) = 0.6129
Weight Cost Debt = 100% - 0.6129 = 0.3871
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 16.39
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 16.39 * 5.94 + 0 = 1
WACC = (0.0042 / 0.0295) * (100% - 0.6129) * (1 - 0.21) + 1 + 0.6129 = 11.68
Terminal Value = Discount (-0.0673 * (1 + 0.142) / (11.68 - 0.142)) = -1.75
Company Value = ∑ (-0.0673 / (1 + 11.68) ^ 5) = -0.1853
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.75 + -0.1853) / 52740000 = -36.72

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0672
FCF Yield = 0.1439
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0042
Debt = 0.0295
Market Cap = 0.0467
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0467 / (0.0467 + 0.0295) = 0.6129
Weight Cost Debt = 100% - 0.6129 = 0.3871
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 16.39
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 16.39 * 5.94 + 0 = 1
WACC = (0.0042 / 0.0295) * (100% - 0.6129) * (1 - 0.21) + 1 + 0.6129 = 11.68
Terminal Value = Discount (-0.0672 * (1 + 0.1439) / (11.68 - 0.1439)) = -1.63
Company Value = ∑ (-0.0672 / (1 + 11.68) ^ 5) = -0.1844
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.63 + -0.1844) / 52740000 = -34.4