NASDAQ: PRE - Prenetics Global Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -5.58
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -5.58 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 3.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0916
Ebitda Yield = 0.1544
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.00012
Debt = 0.0024
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0024) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 1.8922
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 1.8922 * 5.94 + 0 = 0.1421
WACC = (0.00012 / 0.0024) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1421 + 0 = 3.95
Terminal Value = Discount (-0.0916 * (1 + 0.1544) / (3.95 - 0.1544)) = -0.7587
Company Value = ∑ (-0.0916 / (1 + 3.95) ^ 5) = -0.3095
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.7587 + -0.3095) / 11250000 = -94.94

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0379
FCF Yield = 0.288
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.00012
Debt = 0.0024
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0024) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 1.8922
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 1.8922 * 5.94 + 0 = 0.1421
WACC = (0.00012 / 0.0024) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1421 + 0 = 3.95
Terminal Value = Discount (-0.0379 * (1 + 0.288) / (3.95 - 0.288)) = -0.162
Company Value = ∑ (-0.0379 / (1 + 3.95) ^ 5) = -0.1065
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.162 + -0.1065) / 11250000 = -23.86