NASDAQ: PRME - Prime Medicine, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -2.18
CAGR EPS = 141.71%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 5.33 + (5.33 * 141.71% / 100) = 12.87

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -8.46
Ebitda Yield = 1.14
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0121
Debt = 0.0136
Market Cap = 1.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.16 / (1.16 + 0.0136) = 0.9884
Weight Cost Debt = 100% - 0.9884 = 0.0116
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -5.98
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -5.98 * 5.94 + 0 = -0.329
WACC = (0.0121 / 0.0136) * (100% - 0.9884) * (1 - 0.21) + -0.329 + 0.9884 = 69.1
Terminal Value = Discount (-8.46 * (1 + 1.14) / (69.1 - 1.14)) = -2.9
Company Value = ∑ (-8.46 / (1 + 69.1) ^ 5) = -2.01
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.9 + -2.01) / 33890000 = -144.81

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -11.97
FCF Yield = 1.33
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0121
Debt = 0.0136
Market Cap = 1.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.16 / (1.16 + 0.0136) = 0.9884
Weight Cost Debt = 100% - 0.9884 = 0.0116
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -5.98
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -5.98 * 5.94 + 0 = -0.329
WACC = (0.0121 / 0.0136) * (100% - 0.9884) * (1 - 0.21) + -0.329 + 0.9884 = 69.1
Terminal Value = Discount (-11.97 * (1 + 1.33) / (69.1 - 1.33)) = -3.16
Company Value = ∑ (-11.97 / (1 + 69.1) ^ 5) = -2.52
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.16 + -2.52) / 33890000 = -167.48