NASDAQ: SGD - Safe and Green Development Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.4201
CAGR EPS = 141.56%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.8755 + (0.8755 * 141.56% / 100) = 2.11

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0395
Ebitda Yield = 0.6716
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0012
Debt = 0.0068
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0068) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -5.15
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -5.15 * 5.94 + 0 = -0.2799
WACC = (0.0012 / 0.0068) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2799 + 0 = 13.67
Terminal Value = Discount (-0.0395 * (1 + 0.6716) / (13.67 - 0.6716)) = -0.065
Company Value = ∑ (-0.0395 / (1 + 13.67) ^ 5) = -0.0555
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.065 + -0.0555) / 10200000 = -11.81

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1329
FCF Yield = 0.961
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0012
Debt = 0.0068
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0068) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -5.15
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -5.15 * 5.94 + 0 = -0.2799
WACC = (0.0012 / 0.0068) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2799 + 0 = 13.67
Terminal Value = Discount (-0.1329 * (1 + 0.961) / (13.67 - 0.961)) = -0.1667
Company Value = ∑ (-0.1329 / (1 + 13.67) ^ 5) = -0.1557
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1667 + -0.1557) / 10200000 = -31.61