NASDAQ: SYM - Symbotic Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.3709
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -0.3709 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 33.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.3949
Ebitda Yield = 0.1326
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0136
Market Cap = 3.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.04 / (3.04 + 0.0136) = 0.9955
Weight Cost Debt = 100% - 0.9955 = 0.0044999999999999
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -1.2156
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -1.2156 * 5.94 + 0 = -0.0425
WACC = (0.0013 / 0.0136) * (100% - 0.9955) * (1 - 0.21) + -0.0425 + 0.9955 = 7.43
Terminal Value = Discount (-0.3949 * (1 + 0.1326) / (7.43 - 0.1326)) = -5.37
Company Value = ∑ (-0.3949 / (1 + 7.43) ^ 5) = -1.2447
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.37 + -1.2447) / 64339999 = -102.75

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.18
FCF Yield = 0.598
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0013
Debt = 0.0136
Market Cap = 3.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.04 / (3.04 + 0.0136) = 0.9955
Weight Cost Debt = 100% - 0.9955 = 0.0044999999999999
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -1.2156
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -1.2156 * 5.94 + 0 = -0.0425
WACC = (0.0013 / 0.0136) * (100% - 0.9955) * (1 - 0.21) + -0.0425 + 0.9955 = 7.43
Terminal Value = Discount (2.18 * (1 + 0.598) / (7.43 - 0.598)) = 4.65
Company Value = ∑ (2.18 / (1 + 7.43) ^ 5) = 4.01
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.65 + 4.01) / 64339999 = 134.74