NASDAQ: TENK - TenX Keane Acquisition

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.2704
CAGR EPS = 510.32%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 25.59 + (25.59 * 510.32% / 100) = 156.15

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0487
Ebitda Yield = 1.1755
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000519
Debt = 0.0013
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0013) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 19.76
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 19.76 * 5.94 + 0 = 1.2027
WACC = (0.000519 / 0.0013) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 1.2027 + 0 = 31.54
Terminal Value = Discount (-0.0487 * (1 + 1.1755) / (31.54 - 1.1755)) = -0.0313
Company Value = ∑ (-0.0487 / (1 + 31.54) ^ 5) = -0.0288
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0313 + -0.0288) / 8950000 = -6.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.000601
FCF Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000519
Debt = 0.0013
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0013) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 19.76
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 19.76 * 5.94 + 0 = 1.2027
WACC = (0.000519 / 0.0013) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 1.2027 + 0 = 31.54
Terminal Value = Discount (-0.000601 * (1 + 0) / (31.54 - 0)) = -0.000484
Company Value = ∑ (-0.000601 / (1 + 31.54) ^ 5) = -0.0014
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000484 + -0.0014) / 8950000 = -0.2129