NASDAQ: TKNO - Alpha Teknova, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.16
CAGR EPS = 79.52%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.72 + (3.72 * 79.52% / 100) = 6.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -1.39
Ebitda Yield = 1.24
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0151
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0151) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 20.7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 20.7 * 5.94 + 0 = 1.26
WACC = (0.0014 / 0.0151) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 1.26 + 0 = 7.59
Terminal Value = Discount (-1.39 * (1 + 1.24) / (7.59 - 1.24)) = -1.85
Company Value = ∑ (-1.39 / (1 + 7.59) ^ 5) = -1.81
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.85 + -1.81) / 31820000 = -115.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.8375
FCF Yield = 0.9906
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0014
Debt = 0.0151
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0151) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = 20.7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 20.7 * 5.94 + 0 = 1.26
WACC = (0.0014 / 0.0151) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 1.26 + 0 = 7.59
Terminal Value = Discount (-0.8375 * (1 + 0.9906) / (7.59 - 0.9906)) = -1.26
Company Value = ∑ (-0.8375 / (1 + 7.59) ^ 5) = -1.21
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.26 + -1.21) / 31820000 = -77.63