NASDAQ: TSVT - 2seventy bio, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -4.42
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -4.42 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 3.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1502
Ebitda Yield = -0.0616
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0085
Debt = 0.2567
Market Cap = 0.2806
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2806 / (0.2806 + 0.2567) = 0.5222
Weight Cost Debt = 100% - 0.5222 = 0.4778
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -1.2179
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -1.2179 * 5.94 + 0 = -0.0396
WACC = (0.0085 / 0.2567) * (100% - 0.5222) * (1 - 0.21) + -0.0396 + 0.5222 = 2.58
Terminal Value = Discount (-0.1502 * (1 + -0.0616) / (2.58 - -0.0616)) = -1.4206
Company Value = ∑ (-0.1502 / (1 + 2.58) ^ 5) = -0.7964
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.4206 + -0.7964) / 49280000 = -44.99

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1322
FCF Yield = -0.0606
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0085
Debt = 0.2567
Market Cap = 0.2806
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2806 / (0.2806 + 0.2567) = 0.5222
Weight Cost Debt = 100% - 0.5222 = 0.4778
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3.27
β = -1.2179
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.27 + -1.2179 * 5.94 + 0 = -0.0396
WACC = (0.0085 / 0.2567) * (100% - 0.5222) * (1 - 0.21) + -0.0396 + 0.5222 = 2.58
Terminal Value = Discount (-0.1322 * (1 + -0.0606) / (2.58 - -0.0606)) = -1.2641
Company Value = ∑ (-0.1322 / (1 + 2.58) ^ 5) = -0.6992
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.2641 + -0.6992) / 49280000 = -39.84