NASDAQ: TYGO - Tigo Energy, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0228
CAGR EPS = 207.35%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.51 + (1.51 * 207.35% / 100) = 4.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0084
Ebitda Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0081
Debt = 0.0328
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0328) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 0.3571
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.3571 * 5.94 + 0 = 0.0512
WACC = (0.0081 / 0.0328) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0512 + 0 = 19.57
Terminal Value = Discount (0.0084 * (1 + 0) / (19.57 - 0)) = 0.0175
Company Value = ∑ (0.0084 / (1 + 19.57) ^ 5) = 0.0253
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0175 + 0.0253) / 43220000 = 0.9903

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -9.26
FCF Yield = 1.97
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0081
Debt = 0.0328
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0328) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 0.3571
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0.3571 * 5.94 + 0 = 0.0512
WACC = (0.0081 / 0.0328) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0512 + 0 = 19.57
Terminal Value = Discount (-9.26 * (1 + 1.97) / (19.57 - 1.97)) = -6.34
Company Value = ∑ (-9.26 / (1 + 19.57) ^ 5) = -6.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-6.34 + -6.27) / 43220000 = -291.8