NASDAQ: TYRA - Tyra Biosciences, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.6189
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = -1.6189 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 16.02

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -1.2374
Ebitda Yield = 0.7311
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000296
Debt = 0.0065
Market Cap = 0.6267
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6267 / (0.6267 + 0.0065) = 0.9897
Weight Cost Debt = 100% - 0.9897 = 0.0103
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 0.2504
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 0.2504 * 5.94 + 0 = 0.0446
WACC = (0.000296 / 0.0065) * (100% - 0.9897) * (1 - 0.21) + 0.0446 + 0.9897 = 3.61
Terminal Value = Discount (-1.2374 * (1 + 0.7311) / (3.61 - 0.7311)) = -2.58
Company Value = ∑ (-1.2374 / (1 + 3.61) ^ 5) = -2.38
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.58 + -2.38) / 42700000 = -116.28

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.5495
FCF Yield = 0.6093
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000296
Debt = 0.0065
Market Cap = 0.6267
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.6267 / (0.6267 + 0.0065) = 0.9897
Weight Cost Debt = 100% - 0.9897 = 0.0103
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = 0.2504
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + 0.2504 * 5.94 + 0 = 0.0446
WACC = (0.000296 / 0.0065) * (100% - 0.9897) * (1 - 0.21) + 0.0446 + 0.9897 = 3.61
Terminal Value = Discount (-0.5495 * (1 + 0.6093) / (3.61 - 0.6093)) = -1.2921
Company Value = ∑ (-0.5495 / (1 + 3.61) ^ 5) = -1.1492
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.2921 + -1.1492) / 42700000 = -57.17