NASDAQ: VIRI - Virios Therapeutics, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.2821
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0.6037 + (0.6037 * 10.66% / 100) = 0.668

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0113
Ebitda Yield = 0.1593
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 6.7E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.04 / (0.04 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -4.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -4.52 * 5.94 + 0 = -0.2396
WACC = (6.7E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2396 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.0113 * (1 + 0.1593) / (0 - 0.1593)) = -0.0823
Company Value = ∑ (-0.0113 / (1 + 0) ^ 5) = -0.043
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0823 + -0.043) / 18780000 = -6.67

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0098
FCF Yield = 0.1484
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 6.7E-5
Debt = 0
Market Cap = 0.04
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.04 / (0.04 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -4.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -4.52 * 5.94 + 0 = -0.2396
WACC = (6.7E-5 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2396 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.0098 * (1 + 0.1484) / (0 - 0.1484)) = -0.0757
Company Value = ∑ (-0.0098 / (1 + 0) ^ 5) = -0.0378
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0757 + -0.0378) / 18780000 = -6.05