NASDAQ: XOS - Xos, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -13.11
CAGR EPS = 148.29%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 2.45 + (2.45 * 148.29% / 100) = 6.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.5707
Ebitda Yield = 0.5686
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0036
Debt = 0.0255
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0255) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -4.3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -4.3 * 5.94 + 0 = -0.2313
WACC = (0.0036 / 0.0255) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2313 + 0 = 11.14
Terminal Value = Discount (-0.5707 * (1 + 0.5686) / (11.14 - 0.5686)) = -1.15
Company Value = ∑ (-0.5707 / (1 + 11.14) ^ 5) = -0.9485
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.15 + -0.9485) / 5790000 = -363.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4232
FCF Yield = 0.5975
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0036
Debt = 0.0255
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0255) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -4.3
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -4.3 * 5.94 + 0 = -0.2313
WACC = (0.0036 / 0.0255) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.2313 + 0 = 11.14
Terminal Value = Discount (-0.4232 * (1 + 0.5975) / (11.14 - 0.5975)) = -0.8202
Company Value = ∑ (-0.4232 / (1 + 11.14) ^ 5) = -0.6865
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.8202 + -0.6865) / 5790000 = -260.22