NYSE: CHPT - Chargepoint Holdings Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.0176
CAGR EPS = 10.66%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 4.38 + (4.38 * 10.66% / 100) = 4.85

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.8287
Ebitda Yield = 0.1448
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0094
Debt = 0.3168
Market Cap = 2.49
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.49 / (2.49 + 0.3168) = 0.8871
Weight Cost Debt = 100% - 0.8871 = 0.1129
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 3.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.35 * 5.94 + 0 = 0.2277
WACC = (0.0094 / 0.3168) * (100% - 0.8871) * (1 - 0.21) + 0.2277 + 0.8871 = 2.53
Terminal Value = Discount (-0.8287 * (1 + 0.1448) / (2.53 - 0.1448)) = -7.01
Company Value = ∑ (-0.8287 / (1 + 2.53) ^ 5) = -2.97
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-7.01 + -2.97) / 375530000 = -26.57

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -30.47
FCF Yield = 1.4454
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0094
Debt = 0.3168
Market Cap = 2.49
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.49 / (2.49 + 0.3168) = 0.8871
Weight Cost Debt = 100% - 0.8871 = 0.1129
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 3.35
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.35 * 5.94 + 0 = 0.2277
WACC = (0.0094 / 0.3168) * (100% - 0.8871) * (1 - 0.21) + 0.2277 + 0.8871 = 2.53
Terminal Value = Discount (-30.47 * (1 + 1.4454) / (2.53 - 1.4454)) = -46.31
Company Value = ∑ (-30.47 / (1 + 2.53) ^ 5) = -45.71
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-46.31 + -45.71) / 375530000 = -245.06