NYSE: CPUH - Compute Health Acquisition Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 1.5
CAGR EPS = 107998.74%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 7.29 + (7.29 * 107998.74% / 100) = 7884.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1621
Ebitda Yield = 0.3799
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0392
Debt = 0.000932
Market Cap = 0.3202
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3202 / (0.3202 + 0.000932) = 0.9971
Weight Cost Debt = 100% - 0.9971 = 0.0029
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0392 / 0.000932) * (100% - 0.9971) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.9971 = 3289.64
Terminal Value = Discount (-0.1621 * (1 + 0.3799) / (3289.64 - 0.3799)) = 0
Company Value = ∑ (-0.1621 / (1 + 3289.64) ^ 5) = -0.0014
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.0014) / 21560000 = -0.0638

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0127
FCF Yield = 0.2314
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0392
Debt = 0.000932
Market Cap = 0.3202
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3202 / (0.3202 + 0.000932) = 0.9971
Weight Cost Debt = 100% - 0.9971 = 0.0029
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0 * 5.94 + 0 = 0.026
WACC = (0.0392 / 0.000932) * (100% - 0.9971) * (1 - 0.21) + 0.026 + 0.9971 = 3289.64
Terminal Value = Discount (-0.0127 * (1 + 0.2314) / (3289.64 - 0.2314)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0127 / (1 + 3289.64) ^ 5) = -0.00017
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + -0.00017) / 21560000 = -0.0079