NYSE: DOMA - Doma Holdings Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -8.79
CAGR EPS = 155.97%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 5.39 + (5.39 * 155.97% / 100) = 13.8

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1879
Ebitda Yield = 0.2515
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0203
Debt = 0.1575
Market Cap = 0.0712
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0712 / (0.0712 + 0.1575) = 0.3114
Weight Cost Debt = 100% - 0.3114 = 0.6886
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0.706
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0.706 * 5.94 + 0 = 0.0663
WACC = (0.0203 / 0.1575) * (100% - 0.3114) * (1 - 0.21) + 0.0663 + 0.3114 = 10.19
Terminal Value = Discount (-0.1879 * (1 + 0.2515) / (10.19 - 0.2515)) = -0.9676
Company Value = ∑ (-0.1879 / (1 + 10.19) ^ 5) = -0.4558
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.9676 + -0.4558) / 13340000 = -106.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.501
FCF Yield = 0.4267
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0203
Debt = 0.1575
Market Cap = 0.0712
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0712 / (0.0712 + 0.1575) = 0.3114
Weight Cost Debt = 100% - 0.3114 = 0.6886
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0.706
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0.706 * 5.94 + 0 = 0.0663
WACC = (0.0203 / 0.1575) * (100% - 0.3114) * (1 - 0.21) + 0.0663 + 0.3114 = 10.19
Terminal Value = Discount (-0.501 * (1 + 0.4267) / (10.19 - 0.4267)) = -1.35
Company Value = ∑ (-0.501 / (1 + 10.19) ^ 5) = -0.9826
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.35 + -0.9826) / 13340000 = -175.22