NYSE: NEUE - NeueHealth, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -144.76
CAGR EPS = 55.29%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 5.43 + (5.43 * 55.29% / 100) = 8.43

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.79
Ebitda Yield = -2.92
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0382
Debt = 0.3703
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.3703) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -1.02
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.02 * 5.94 + 0 = -0.0347
WACC = (0.0382 / 0.3703) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0347 + 0 = 8.15
Terminal Value = Discount (3.79 * (1 + -2.92) / (8.15 - -2.92)) = -1.64
Company Value = ∑ (3.79 / (1 + 8.15) ^ 5) = 1.73
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.64 + 1.73) / 7950000 = 11.63

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -398.03
FCF Yield = 1.71
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0382
Debt = 0.3703
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.3703) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -1.02
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.02 * 5.94 + 0 = -0.0347
WACC = (0.0382 / 0.3703) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0347 + 0 = 8.15
Terminal Value = Discount (-398.03 * (1 + 1.71) / (8.15 - 1.71)) = -447.83
Company Value = ∑ (-398.03 / (1 + 8.15) ^ 5) = -443.28
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-447.83 + -443.28) / 7950000 = -112089.29