NYSE: NSTD - Northern Star Investment Corp. IV

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.296
CAGR EPS = 674.81%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 5.22 + (5.22 * 674.81% / 100) = 40.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3686
Ebitda Yield = -3.16
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.016
Debt = 0
Market Cap = 0.1464
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1464 / (0.1464 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -6.6
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -6.6 * 5.94 + 0 = -0.3658
WACC = (0.016 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3658 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.3686 * (1 + -3.16) / (0 - -3.16)) = -0.252
Company Value = ∑ (0.3686 / (1 + 0) ^ 5) = 0.2573
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.252 + 0.2573) / 50000000 = 0.1067

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 26647.49
FCF Yield = 8.41
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.016
Debt = 0
Market Cap = 0.1464
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1464 / (0.1464 + 0) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = -6.6
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -6.6 * 5.94 + 0 = -0.3658
WACC = (0.016 / 0) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3658 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (26647.49 * (1 + 8.41) / (0 - 8.41)) = 29817.86
Company Value = ∑ (26647.49 / (1 + 0) ^ 5) = 29817.46
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (29817.86 + 29817.46) / 50000000 = 1192706.47