NYSE: SG - Sweetgreen, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.01
CAGR EPS = 5.64%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 22.96 + (22.96 * 5.64% / 100) = 24.25

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0581
Ebitda Yield = 0.0172
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000128
Debt = 0.3029
Market Cap = 1.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.5 / (1.5 + 0.3029) = 0.832
Weight Cost Debt = 100% - 0.832 = 0.168
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1033
WACC = (0.000128 / 0.3029) * (100% - 0.832) * (1 - 0.21) + 0.1033 + 0.832 = 0.1191
Terminal Value = Discount (-0.0581 * (1 + 0.0172) / (0.1191 - 0.0172)) = -3.68
Company Value = ∑ (-0.0581 / (1 + 0.1191) ^ 5) = -0.28
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.68 + -0.28) / 111910000 = -35.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0606
FCF Yield = -0.0265
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000128
Debt = 0.3029
Market Cap = 1.5
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.5 / (1.5 + 0.3029) = 0.832
Weight Cost Debt = 100% - 0.832 = 0.168
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1033
WACC = (0.000128 / 0.3029) * (100% - 0.832) * (1 - 0.21) + 0.1033 + 0.832 = 0.1191
Terminal Value = Discount (-0.0606 * (1 + -0.0265) / (0.1191 - -0.0265)) = -2.12
Company Value = ∑ (-0.0606 / (1 + 0.1191) ^ 5) = -0.3189
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.12 + -0.3189) / 111910000 = -21.8