NYSE: SOS - SOS Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0011
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 5.64 + (5.64 * 8.66% / 100) = 6.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0019
Ebitda Yield = 0.1417
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0144
Debt = 0.000377
Market Cap = 0.0287
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0287 / (0.0287 + 0.000377) = 0.987
Weight Cost Debt = 100% - 0.987 = 0.013
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -2.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.14 * 5.94 + 0 = -0.0984
WACC = (0.0144 / 0.000377) * (100% - 0.987) * (1 - 0.21) + -0.0984 + 0.987 = 2987.63
Terminal Value = Discount (0.0019 * (1 + 0.1417) / (2987.63 - 0.1417)) = 0
Company Value = ∑ (0.0019 / (1 + 2987.63) ^ 5) = 3.7E-5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 3.7E-5) / 672850000 = 5.5E-5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0215
FCF Yield = 0.172
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0144
Debt = 0.000377
Market Cap = 0.0287
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0287 / (0.0287 + 0.000377) = 0.987
Weight Cost Debt = 100% - 0.987 = 0.013
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -2.14
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -2.14 * 5.94 + 0 = -0.0984
WACC = (0.0144 / 0.000377) * (100% - 0.987) * (1 - 0.21) + -0.0984 + 0.987 = 2987.63
Terminal Value = Discount (0.0215 * (1 + 0.172) / (2987.63 - 0.172)) = 0
Company Value = ∑ (0.0215 / (1 + 2987.63) ^ 5) = 0.000383
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.000383) / 672850000 = 0.000569