OTC: ERKH - Eureka Homestead Bancorp, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.221
CAGR EPS = 36.58%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 15.7 + (15.7 * 36.58% / 100) = 21.44

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0
Ebitda Yield = -1.4
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000463
Debt = 0.0193
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0193) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -2.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -2.29 * 5.94 + 0 = -0.1118
WACC = (0.000463 / 0.0193) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1118 + 0 = 1.9
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.4) / (1.9 - -1.4)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 1.9) ^ 5) = 1.9E-5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 1.9E-5) / 932000 = 0.0203

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -9.0E-6
FCF Yield = -0.378
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000463
Debt = 0.0193
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0193) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -2.29
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -2.29 * 5.94 + 0 = -0.1118
WACC = (0.000463 / 0.0193) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1118 + 0 = 1.9
Terminal Value = Discount (-9.0E-6 * (1 + -0.378) / (1.9 - -0.378)) = -1.3E-5
Company Value = ∑ (-9.0E-6 / (1 + 1.9) ^ 5) = -0.000141
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.3E-5 + -0.000141) / 932000 = -0.1647