OTC: KWTEF - Kiwetinohk Energy Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 1.87
CAGR EPS = 68.01%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 9.71 + (9.71 * 68.01% / 100) = 16.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 11.22
Ebitda Yield = 1.34
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0139
Debt = 0.1945
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1945) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 1.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 1.37 * 5.94 + 0 = 0.1058
WACC = (0.0139 / 0.1945) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1058 + 0 = 5.65
Terminal Value = Discount (11.22 * (1 + 1.34) / (5.65 - 1.34)) = 15.56
Company Value = ∑ (11.22 / (1 + 5.65) ^ 5) = 15.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (15.56 + 15.27) / 44470000 = 693.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0435
FCF Yield = -0.02
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0139
Debt = 0.1945
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.1945) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 1.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 1.37 * 5.94 + 0 = 0.1058
WACC = (0.0139 / 0.1945) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.1058 + 0 = 5.65
Terminal Value = Discount (-0.0435 * (1 + -0.02) / (5.65 - -0.02)) = -0.4233
Company Value = ∑ (-0.0435 / (1 + 5.65) ^ 5) = -0.193
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.4233 + -0.193) / 44470000 = -13.86