OTC: LMRXF - Laramide Resources Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0204
CAGR EPS = 5.43%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0.485 + (0.485 * 5.43% / 100) = 0.5113

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0016
Ebitda Yield = 0.1469
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000817
Debt = 0.0043
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0043) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -1.69
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -1.69 * 5.94 + 0 = -0.0759
WACC = (0.000817 / 0.0043) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0759 + 0 = 14.92
Terminal Value = Discount (0.0016 * (1 + 0.1469) / (14.92 - 0.1469)) = 0.3947
Company Value = ∑ (0.0016 / (1 + 14.92) ^ 5) = 0.0039
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.3947 + 0.0039) / 228840000 = 1.74

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0259
FCF Yield = 0.2149
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000817
Debt = 0.0043
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0043) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -1.69
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -1.69 * 5.94 + 0 = -0.0759
WACC = (0.000817 / 0.0043) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0759 + 0 = 14.92
Terminal Value = Discount (-0.0259 * (1 + 0.2149) / (14.92 - 0.2149)) = -0.2391
Company Value = ∑ (-0.0259 / (1 + 14.92) ^ 5) = -0.058
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2391 + -0.058) / 228840000 = -1.3