OTC: MIDLF - Midland Exploration Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0225
CAGR EPS = 9.32%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2433 + (0.2433 * 9.32% / 100) = 0.2659

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0022
Ebitda Yield = 0.0249
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 1.7E-5
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.7E-5) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 6.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 6.36 * 5.94 + 0 = 0.4077
WACC = (0 / 1.7E-5) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.4077 + 0 = 11.85
Terminal Value = Discount (-0.0022 * (1 + 0.0249) / (11.85 - 0.0249)) = -0.0135
Company Value = ∑ (-0.0022 / (1 + 11.85) ^ 5) = -0.0074
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0135 + -0.0074) / 81690000 = -0.2556

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0042
FCF Yield = -0.0141
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 1.7E-5
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 1.7E-5) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = 6.36
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 6.36 * 5.94 + 0 = 0.4077
WACC = (0 / 1.7E-5) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.4077 + 0 = 11.85
Terminal Value = Discount (-0.0042 * (1 + -0.0141) / (11.85 - -0.0141)) = -0.0179
Company Value = ∑ (-0.0042 / (1 + 11.85) ^ 5) = -0.0157
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0179 + -0.0157) / 81690000 = -0.4115