OTC: SOLTF - Sosei Group Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.592
CAGR EPS = -153.32%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -153.32% / 100) = 2.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0
Ebitda Yield = -1.1791
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0169
Debt = 70.81
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 70.81) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -0.8977
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.8977 * 5.94 + 0 = -0.0244
WACC = (0.0169 / 70.81) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0244 + 0 = 0.0189
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.1791) / (0.0189 - -1.1791)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 0.0189) ^ 5) = 0.0068
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0068) / 82520000 = 0.0823

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.4898
FCF Yield = -1.7604
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0169
Debt = 70.81
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 70.81) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -0.8977
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.8977 * 5.94 + 0 = -0.0244
WACC = (0.0169 / 70.81) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0244 + 0 = 0.0189
Terminal Value = Discount (1.4898 * (1 + -1.7604) / (0.0189 - -1.7604)) = -0.6428
Company Value = ∑ (1.4898 / (1 + 0.0189) ^ 5) = 3.17
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.6428 + 3.17) / 82520000 = 30.67