18 Августа 2023 14:43
Автор:
Publisher
![](https://porti.ru/template/default/img/ico/big/profile.png)
![](https://sun1-23.userapi.com/impg/x2fUITSLKq1hyB7yuic6_vMbF76Gd5LGNvX5wg/NL0qEHM9v-U.jpg?size=1280x777&quality=95&sign=e90c373bdd9a60a00bbf02743ad00fa8&c_uniq_tag=ekNwHl1EJI7p8ulJphWRkIvMK7tDFV0nVt9Mv0UNxpk&type=album)
🥩 Черкизово продолжает инвестировать в развитие бизнеса
Группа Черкизово отчиталась о финансовых результатах за первое полугодие 2023 года.
▪ Выручка компании выросла на 16% — до 103 млрд рублей. Операционного отчета за период компания не выпускала, а с учетом того, что, по данным Росстата, цена на свинину и курицу незначительно снизилась, вероятно, компания просто продала больше мяса. Ключевым драйвером выступил сегмент по продаже курицы, доход от которого вырос более чем на 24%.
▪ Показатель EBITDA Группы вырос на 23% — до 17,6 млрд рублей за счет улучшения маржинальности в сегменте курицы и мясопереработки на фоне более медленного роста операционных расходов.
▪ Чистая прибыль Группы в отчетном периоде выросла более чем в 2,5 раза — до 17 млрд рублей. На показатель повлияли бумажные статьи — изменение стоимости биологических активов.
▪ Черкизово сократило общий долг, погасив около 10 млрд рублей задолженности. Соотношение чистого долга к EBITDA компании снизилось с 3,2х до 2,9х.
💬 Наше мнение
Акции Черкизово на текущей неделе выросли почти до 5000 рублей. За последние 10 лет стоимость акции выросла в 10 раз. Поздравляем долгосрочных инвесторов, которые смогли заработать на таком росте.
Также компания рекомендовала дивиденды в размере 118 рублей на акцию. Дивидендная доходность за полгода — в районе 3%. Это немного, но от Черкизово мы ждем роста бизнеса в будущем, а не высокой дивидендной отдачи сегодня. Компания планирует нарастить производство курицы на 33%, а производство свинины и индейки — на 50%. С учетом этого, на наш взгляд, в данный момент акции оценены справедливо.
Комментарии