🛍 X5 Group отчиталась на уровне ожиданий аналитиков

X5 Retail Group, управляющая торговыми сетями Пятерочка, Перекресток и Чижик, раскрыла отчетность за третий квартал и девять месяцев 2023 года. Цифры подтвердили наш прогноз потенциальной высокой прибыли по итогам периода.

💯 Главное из отчета

✅ Выручка X5 Group за июль — сентябрь 2023 года выросла на 22,9% — до 796 млрд рублей. С начала года показатель прибавил 19,2%, до 2,265 трлн рублей, благодаря высоким показателям сопоставимых продаж, открытию новых магазинов и сделкам по слиянию и поглощению.

✅ Чистая прибыль по итогам квартала увеличилась на 86% — до 25,7 млрд рублей, а по итогам девяти месяцев 2023 года выросла на 43,2% — до 61,7 млрд рублей. Это стало возможным за счет роста рентабельности и сокращения расходов от курсовой переоценки.

✅ Чистый долг сократился до 164,6 млрд рублей, однако с учетом аренды показатель подрос до 816,7 млрд рублей на фоне открытия новых магазинов.

💬 Наше мнение

Финансовый отчет лишний раз подтвердил наше мнение о потенциале роста X5 Group. Компания продолжает демонстрировать сильные результаты как по темпу открытия новых магазинов, так и по темпу прироста выручки.

Мы полагаем, что по итогам 2023 года X5 Group сможет заработать около 3,13 трлн выручки и 69 млрд рублей чистой прибыли. Это предполагает около 255 рублей на одну депозитарную расписку и 10,5% акционерной доходности.

На наш взгляд, расписки компании являются инвестиционно привлекательными, поэтому мы продолжаем держать их в нашем модельном портфеле для долгосрочного инвестора.