14 Ноября 14:08
Автор:
Publisher
![](https://porti.ru/template/default/img/ico/big/profile.png)
![](https://sun1-92.userapi.com/impg/tAYXg37zJvcNpoEZ52VSdVXfl18IzAd8p5g-QA/dS234Xl-_5E.jpg?size=1280x325&quality=95&sign=18cfbf2c7a1fb51d63c4ec9c15a3e72d&c_uniq_tag=-qDtGKLFBemUjseIQcJGzZ7OfQ2oQWIuH9L0tcuqZLo&type=album)
Южуралзолото. Обзор перед IPO
Главное
• Рост производства золота ускорится до 15%+ в 2024–2027 гг. с 5% в 2023 г.
• Пик инвестиций пройден в 2023 г., новые проекты увеличат прибыль. Долговая нагрузка умеренная, снизится при падении капзатрат.
• Дивдоходность имеет двузначный потенциал. Базой для выплат в будущем может стать денежный поток, не прибыль.
• Оценка БКС: текущая капитализация ЮГК — 129–179 млрд руб. Целевая капитализация через 12 месяцев может составить 198–249 млрд руб.
• Риски: крепкий рубль, санкции, цены на золото, задержка проектов.
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/iuzhuralzoloto-obzor-pered-ipo
Комментарии