ЛУКОЙЛ или Сургутнефтегаз — какие акции выбрать инвестору

Главное
• Рекомендуем «Продавать» «префы» Сургутнефтегаза с доходностью 22%.

• Предпочитаем ЛУКОЙЛ с доходностью 14%, «Покупать».

• Позиция может казаться нелогичной, но есть две ключевые причины:
Рынки очень точно реагируют на прохождение экс-дивидендной даты.
Стоимость бумаги определяют все будущие дивиденды, а не ближайшие.

• Доходность 22% по «префам» Сургутнефтегаза за 2023 г. — разовое явление.

• Доходность ЛУКОЙЛа должна подскочить с возвратом к выплате 100% FCF.

• ЛУКОЙЛ торгуется с дисконтом 10% к типичному P/E на 2023/2024, «Покупать».

• Сургутнефтегаз-ап торгуется с дисконтом 8% из-за разового фактора в 2023 г
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/lukoil-ili-surgutneftegaz-kakie-aktsii-vybrat-investoru