«Надежная защита от падения рубля». 5 высокодоходных российских акций⚡️

Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Валерий Емельянов собрал подборку российских акций, доходность которых может обогнать валютные вложения.

Рублевые российские акции вполне могут быть надежной защитой от падения рубля. Причем речь не только об акциях экспортеров, но также и о бумагах несырьевых компаний. Это можно проверить разными способами: через сравнение корреляций курса доллара, евро и юаня в рублях с ценами на российские акции либо через расчет исторической доходности валюты и акций, включая выплату дивидендов.

Найти российские бумаги, которые обгоняют доллар, евро, юань и любую другую твердую валюту, не столь уж и сложно — достаточно взять период в несколько лет и провести сравнение их динамики. Труднее вычислить акции, которые обгоняют валюту наиболее стабильно и часто, а не просто сильно выросли в какие-то отдельные годы и этот рост перекрыл динамику доллара за много лет.

Это не полный перечень достойных кандидатов. Например, здесь не приводятся нефтяные акции, поскольку их будущее на фоне эмбарго не до конца понятно. Также не упомянуты акции электроэнергетиков — их перспективы тоже пока вызывают вопросы. В целом же стоит помнить, что инвестиции в российский рынок акций — это косвенное вложение в экономику России со всеми ее плюсами и минусами. И главный ее плюс в том, что она экспортно ориентирована и в любые времена заточена на получение дохода в валюте, будь то доллар, юань или что-то иное.

🏠ГК «ПИК»

Фундаментально не сильно зависит от курсов валют. Бизнес компании, строго говоря, даже теряет из-за девальвации рубля: импортные материалы становятся менее доступными, провоцируя рост издержек. Однако по факту акции строительной компании последние годы приносили около 13% годовых в долларах при частоте роста в 80% и принесли почти 33% с февраля прошлого года.

💰Сбербанк

Скрытый бенефициар слабеющего рубля, но тут все более объяснимо: «Сбер» аккумулирует и проводит через себя значительную часть экспортных доходов, обслуживая не только население, но и крупный бизнес. В итоге около 8% годовых в долларах в среднем за последнее десятилетие, более чем 60% растущих периодов в прошлом, а также 68% годовых в долларах за последний год.

🌱«ФосАгро»

Это более очевидный выбор, если инвестор хочет иметь доход в валюте. Компания работает преимущественно на экспорт, поставляет редкий продукт (удобрения), который дорожает по мере роста мирового населения и посевных площадей планеты. Около 20% за год в среднем за последнее десятилетие, частота позитивных периодов — более 70%. Доходность за последний год в долларах более 58%.

💨НОВАТЭК

Компания держится в тени «Газпрома» и вдали от политической повестки, что позитивно сказывается на ее бизнесе. Связь между курсами валют и стоимостью акций прямая: сжиженный газ продается только за рубеж. Последние десять лет эти бумаги приносили в среднем около 7% при частоте роста почти 70%. Доходность за последний год — 13% в долларах.

⚜«Полюс»

Один из крупнейших добытчиков драгметалла в мире и основная «золотая фишка» в индексе. Бизнес «Полюса» — валютный по своей природе. Все финансовые показатели транслируются прежде всего в долларах. Акции много лет приносили под 30% годовых при доле растущих периодов около 70%. С февраля 2022 года пока наблюдается отрицательная долларовая доходность в 13%, но явно все еще впереди: на фоне мировой нестабильности золото за последние полгода выросло на 20%.