Транснефть: хорошие и растущие дивиденды, которые не привязаны к рублю.

Мы ожидаем, что за 2023 г. компания выплатит дивиденды в размере 17 700 руб. на акцию с доходностью 13%. В 2024 г. она будет такой же, а затем заметно вырастет за счет постоянного повышения регулируемых тарифов. Бизнес-модель Транснефти почти не зависит от изменений цен на нефть и курса рубля к доллару США. Акции компании отставали от рынка в периоды слабости рубля в начале года, но должны обогнать его, если валюта укрепится.

BCS