💸 ВТБ обещает дивиденды, но только в 2026 году

Банк ВТБ отчитался по МСФО за 11 месяцев и ноябрь 2023 года. Чистая прибыль банка с начала года составила 417,5 млрд рублей, но рассчитывать на выплату дивидендов в следующем году не стоит.

💯 Главные цифры

🔹 Чистые процентные доходы составили 699,8 млрд рублей за 11 месяцев 2023 года и 64,9 млрд рублей в ноябре 2023 года. (+1,2% к октябрю).

🔹 Чистые комиссионные доходы с начала года достигли уровня 195,2 млрд рублей и 16,5 млрд рублей в ноябре 2023 года (снижение –19,5% к октябрю).

🔹 Чистая процентная маржа за январь — ноябрь сохранилась на уровне 3,1% (на уровне января — октября текущего года).

🔹 Прочие операционные доходы с начала года снизились до 132,4 млрд рублей.

🔹 Чистая прибыль ВТБ зафиксировалась на отметке в 417,5 млрд рублей за 11 месяцев 2023 года и 14,7 млрд рублей в ноябре текущего года (сокращение на 45,1% к октябрю).

📊 Ключевые показатели

▪ Кредитный портфель юридических лиц достиг 14,178 трлн рублей, увеличившись на 20,6% с начала года и на 2,5% с уровня предыдущего месяца. Объем кредитов физическим лицам вырос до 6,917 трлн рублей — на 23,5% с начала года и на 1,4% с октября 2023 года.

▪ Доля неработающих кредитов составила 3,2%, снизившись на 90 базовых пунктов с начала года и на 20 базовых пунктов с уровня предыдущего месяца.

▪ Средства физлиц на счетах в течение текущего года увеличились на 22,1%, до 9,051 трлн рублей (+3,6% к уровню октября). Средства юрлиц на счетах также увеличились и составили 12,91 трлн рублей, что превышает показатель начала года на 15,9% и уровень предыдущего месяца на 0,5%.

▪ Расходы на персонал и административные расходы составили 349,4 млрд рублей за 11 месяцев 2023 года и 42,3 млрд рублей в ноябре текущего года (рост к октябрю +21,9%).

🏦 Что с капиталом

Нормативы достаточности капитала Банка находятся на уровнях, превышающих регуляторные минимумы. По состоянию на 1 ноября 2023 года норматив Н1.0 (общий) составил 9,5% (минимально допустимое значение — 8%), Н1.1 (базовый) — 6,1% (минимально допустимое значение — 4,5%), Н1.2 (основной) — 8,6% (минимально допустимое значение — 6%).

💼 Что делать инвесторам

После получения рекордного убытка в 2022 году (–612,6 млрд рублей) банк за 11 месяцев 2023 года получил прибыль (417,5 млрд рублей), превысившую показатель всего 2021 года (327,4 млрд рублей). По информации менеджмента, выплата дивидендов может произойти в 2026 году по итогам 2025 года. Акции ВТБ пока не входят в список наших инвестиционных идей и модельный портфель.