Излишняя самоуверенность может возникать из-за эгоистического предубеждения (англ. Self-serving bias) — когнитивного искажения, при котором инвестор приписывает успех своим способностям и усилиям, а неудачи — внешним факторам. Это может приводить к переоценке навыков, из-за чего инвесторы принимают на себя повышенные риски, например забывая о диверсификации.

Чтобы избежать такого эффекта, инвестор может записывать результаты всех своих сделок и причины, по которым он их совершал — и сверять их с реальностью.