💳 Сбер получил рекордную прибыль в 2023 году

Компания опубликовала отчетность по РСБУ по результатам 2023 года. Число розничных клиентов Сбера за год выросло на 2,1 млн — до 108,5 млн человек, а число активных корпоративных клиентов за этот же период выросло на 7,4%, до 3,2 млн компаний. Количество пользователей подписок СберПрайм выросло на 72% и превысило 10 млн человек.

🧐 Что показывает бизнес

Розничный кредитный портфель с начала года вырос на 29,4% и составил 15,6 трлн рублей, показав рост во всех сегментах. Выдачи розничных кредитов в декабре составили 661 млрд рублей.

Корпоративный кредитный портфель в 2023 году вырос на 24,3% (+18,4% без учета валютной переоценки), составив более 23,3 трлн рублей. В декабре корпоративным клиентам было выдано 2,4 трлн рублей.

Средства физических лиц составили 22,6 трлн рублей, увеличившись на 23,5% с начала года (+20,6% без учета валютной переоценки) на фоне роста доходности по рублевым вкладам.

Средства юридических лиц выросли на 24,5% (+18,2% без учета валютной переоценки) с начала года и составили 10,9 трлн рублей.

Ипотека стала главным драйвером: портфель жилищных кредитов увеличился на 3,2% за месяц, а с начала года более чем на 40% и превысил 10,1 трлн рублей. Выдачи ипотечных кредитов в декабре составили 467 млрд рублей.

⬆ Доходы уверенно растут

Чистый процентный доход за 2023 год вырос на 36,6% по отношению к 2022 году — до 2333,7 млрд рублей. Резкий рост обусловлен эффектом низкой базы прошлого года и растущей динамикой бизнеса компании. В декабре чистый процентный доход вырос на 26,4% г/г — до 223,5 млрд рублей.

Чистый комиссионный доход за 2023 год увеличился на 16,6%, до 716 млрд рублей, за счет роста объемов эквайринга и доходов от расчетно-кассового обслуживания. В декабре чистый комиссионный доход вырос на 19,3% г/г — до 80,4 млрд рублей.

Чистая прибыль банка в 2023 году составила рекордные 1493,1 млрд рублей (рост +20,7% относительно 2021 года и почти в пять раз по сравнению с 2022 годом). Рентабельность капитала составила 24,7%. В декабре банк заработал 115,6 млрд рублей чистой прибыли.

📝 Что в итоге

Сбер продемонстрировал сильные результаты по итогам года, однако в четвертом квартале 2023 года наблюдалось замедление темпов роста кредитного портфеля банка. По МСФО годовая прибыль банка может превысить показатель РСБУ ориентировочно на 15 млрд рублей. Мы по-прежнему позитивно смотрим на акции Сбера и ожидаем, что дивиденды банка смогут составить 33,5 рубля на акцию — по текущим ценам это предполагает 12% доходности.