💬 Наблюдение: кредитование в период высоких ставок

Рост кредитного портфеля во всех сегментах продолжается, хотя и замедляется на фоне повышения ключевой ставки. При этом объем новых выдач показал низкую чувствительность к ужесточению денежно-кредитной политики (далее — ДКП), а показатели ноября и декабря 2023-го превысили среднегодовые значения.

Банки по-прежнему демонстрируют высокий аппетит к наращиванию кредитного портфеля. К факторам, стимулирующим сохранение высокого объема новых выдач, АКРА в первую очередь относит доступность финансовых ресурсов и большой объем кредитов, предоставляемых в рамках госпрограмм.

Спрос на кредиты поддерживается общим оптимизмом разных категорий заемщиков. После начала периода активного ужесточения ДКП индикаторы показывают достаточную устойчивость уровня деловой уверенности и настроений потребителей.

АКРА отмечает, что кредитные организации не спешат повышать ставки по кредитам. Повышение ключевой ставки оказывает ограниченное влияние на займы, выдаваемые как на срок до года, так и на период более 12 месяцев. Помимо того, что значительный объем кредитов выдается по льготным программам, эта тенденция может говорить о том, что ключевая ставка не является основным фактором при ценообразовании кредитных продуктов.

Повышение ставок до настоящего момента не отразилось на качестве кредитного портфеля. Розничный сегмент может быть защищен от негативного влияния ставок в том числе за счет ужесточения требований к займам с высокими показателями полной стоимости кредита, а также к заемщикам, имеющим высокие показатели долговой нагрузки. В корпоративном сегменте, где довольно высока доля кредитов, выданных под плавающую ставку, заемщики пока сохраняют возможность переложить рост расходов на обслуживание займов на потребителей своей продукции.

По итогам 2024 года АКРА по-прежнему ожидает рост кредитного портфеля на 12–15%. При этом Агентство отмечает, что на результатах текущего года в значительной мере скажется длительность периода высоких ставок. Если ужесточение ДКП приведет к существенному замедлению экономического роста, то увеличение объема кредитного портфеля будет ниже прогнозируемого.

Подробнее в статье АКРА: https://www.acra-ratings.ru/research/2765/

#кредиты #банки