🍳 МТС Банк объявил о планах на IPO на Московской Бирже

МТС Банк, принадлежащий телекоммуникационному холдингу МТС, объявил о проведении первичного размещения на Мосбирже. Рассказываем об основных параметрах бизнеса, которые могут вызывать интерес у инвесторов.

❓ Что такое МТС Банк

📊 Рейтинг. Входит в топ-25 банков России по размеру активов, занимает 6-ую позицию по портфелю кредитных карт и 9-ое место по портфелю кредитов наличными. Банк занимает 8-ую строчку в сегменте необеспеченного розничного кредитования. Кроме того, Банк лидирует в сегменте POS-кредитов (кредиты на покупку товаров), которые являются важным инструментом для привлечения клиентов и продажи других кредитных продуктов.

💸 Деньги. Входит топ-30 российских банков по чистой прибыли. Чистые комиссионные доходы за 2023 год составили 21,4 млрд рублей, что составляет 33% от общего объема операционных доходов.

📈 Темпы роста. В 2020–2023 годах кредитный портфель Банка вырос на 39% в среднем годовыми темпами, что вдвое превышает средний рыночный показатель. В то же время капитал Банка увеличился на 31% в годовом исчислении за этот период.

🔮 Прогнозы. В перспективе Банк намерен удвоить свой кредитный портфель и клиентскую базу (до 8 млн активных клиентов), ожидая постепенного роста рентабельности капитала (ROE) до 30% за счет интеграции и масштабирования экосистемы телеком-оператора МТС, имеющего базу абонентов более 81,1 млн человек.

📝 Параметры IPO

▪ Инвесторам будут предложены акции МТС Банка, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии. МТС не будет продавать свои акции и сохранит мажоритарную долю в капитале Банка, влючая обязательство не продавать акции мажоритарных акционеров и аффилированных лиц в течение 180 дней.

▪ К участию в IPO будут допущены квалифицированные и неквалифицированные инвесторы.

🗺 Стратегия развития

Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены Банком на реализацию стратегии роста и дальнейшее масштабирование розничного бизнеса: продолжение увеличения темпов роста в сегменте необеспеченного розничного кредитования, расширение базы активных клиентов с 3,8 миллионов до 8 миллионов, с последующим снижением затрат на привлечение новых клиентов. Планируется запуск новых кредитных продуктов и активное развитие ежедневного банковского обслуживания и продолжение роста рентабельности собственного капитала.

💼 Наше мнение

🔹 Привлечение дополнительных объемов собственного капитала позволит МТС Банку продолжить реализовывать выбранную стратегию роста, а также укрепит финансовые показатели с позиции финансовой устойчивости.

🔹 Одним из бенефициаров данного IPO выступает АФК Система, который может привлечь дополнительное внимание инвесторов к своему портфелю активов, а также, выступая мажоритарным акционером МТС с долей 42,09%, в случае положительного влияния IPO на котировки МТС, может рассмотреть возможность продажи части доли с целью снижения своей долговой нагрузки.