3 Мая 12:12
Автор: Publisher
И взболтать, и смешать: почему держателям облигаций стоит добавлять в портфель акции
При всех плюсах владения облигациями есть существенный недостаток — сравнительно низкая доходность на длинной дистанции. Главным риском для этого инструмента является инфляция — предвестник роста ключевой ставки в стране.
В последние месяцы ЦБ РФ проводит жесткую денежно-кредитную политику, ключевая ставка увеличена до 16%. На этом фоне облигации дешевели. Предлагаем разнообразить такой портфель акциями.
Чтобы показать, как включение акций влияет на портфель, мы будем использовать 3 портфеля из разных активов и сравнивать их:
• Портфель на основе индекса голубых фишек полной доходности, то есть с учетом дивидендов, — MEBCTR.
• Портфель из индекса гособлигаций совокупного дохода — RGBITR.
• Смешанный портфель — 40% акций, 60% облигаций.
Инвестирование 100% капитала в акции дает максимальную доходность, но при этом риски повышены. Это видно на примере самых мощных падений — коронавирусного 2020 и кризисного 2022 гг. Портфель облигаций тоже вырос, рисков и волатильности здесь меньше. Однако за 12 лет такой портфель принес бы 112% против 305% в акциях.
Именно поэтому важно найти золотую середину: так, доходность портфеля из облигаций и акций в соотношении 60/40 за аналогичный период составила 192%.
Как выбрать акции для портфеля:
https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/1714642296-i-vzboltat-i-smeshat-pochemu-derzhateliam-obligatsii-nuzhno-dobavliat-v-portfel-aktsii
Комментарии
Написать комментарий