💸 Тинькофф утвердил оценку Росбанка

Совет директоров ТКС Холдинг утвердил независимую оценку Росбанка для проведения интеграции Росбанка в состав Группы. Одна акция Росбанка оценена в 129,4 рубля. С учетом прав требований по субординированному долгу и прочим активам данная оценка соответствует мультипликатору 1,05 относительно капитала Росбанка за 2023 год по МСФО.

📈 Допэмиссия в рамках интеграции Росбанка в состав Группы

✒ В качестве источника финансирования сделки ТКС Холдинг будет использовать допэмиссию своих акций по закрытой подписке по цене 3423,62 рубля за акцию.

✒ Общее количество размещаемых акций, требуемых для проведения сделки, составляет до 70 млн. При этом объявленный максимальный объем допэмиссии в 130 млн акций включает необходимый в соответствии с требованиями законодательства резерв для осуществления преимущественного права выкупа существующими акционерами, составляющий 60 млн акций. Неиспользованное количество одобренных к выпуску дополнительных акций будет погашено.

✒ Закрытие сделки по интеграции Росбанка ожидается до конца третьего квартала 2024 года.

🧐 Наше мнение

☑ Ранее ТКС Холдинг сообщал, что без учета интеграции бизнеса Росбанка группа может добиться в 2024 году роста активной клиентской базы — более 20%, увеличения процентного дохода — более 40%, роста чистой прибыли — более 30%, а также снизить отношение операционных расходов к доходам.

☑ Благодаря интеграции Росбанка ТКС Холдинг сможет усилить свои позиции на рынке банковских услуг и нарастить доходы группы.

☑ Мы позитивно оцениваем параметры сделки для акций ТКС Холдинг, в связи с чем считаем ценные бумаги компании инвестиционно привлекательными для долгосрочного инвестора.

Смотреть акции ТКС Холдинг в каталоге → https://gazprombank.investments/applink/instrument/11316