💬 Наблюдение: Рынок лизинга в 2023 году по ФСБУ: рост на 50%

В связи с обязательным с 2023 года применением российскими лизинговыми компаниями правил бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 рейтинговое агентство «Эксперт РА» провело оценку лизингового рынка по новым стандартам отчетности и подготовило рэнкинг лизинговых компаний по объему ЧИЛ и активов, переданных в операционную аренду. В рамках исследования также были проанализированы балансовые метрики лизинговых компаний, по которым рассчитаны агрегированные показатели по сектору. Полученная оценка по ФСБУ 25/2018 является первой для российского рынка и отражает состояние лизинговой отрасли по показателям, более приближенным к международным стандартам отчетности.

Согласно расчетам агентства «Эксперт РА», совокупные активы лизинговых компаний на рынке составили 7,1 трлн рублей. Основная их доля (68%) приходится на чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) и активы в операционной аренде, которые на 01.01.2024 составили 4,8 трлн рублей, увеличившись за 2023 год на 50%. В этом объеме ЧИЛ и активов в оперлизинге 4,3% (206 млрд рублей) составляют активы, переданные в операционную аренду. Авансы лизингодателей поставщикам составили 439 млрд рублей (около 6% активов), которые после поставки будут учтены в ЧИЛ или активах в операционной аренде. Совокупный объем собственных средств лизинговых компаний – 1,2 трлн рублей, медианный коэффициент автономии – 15%.

Концентрация ЧИЛ и активов в операционной аренде у 10 крупнейших участников рынка составляет 77%, что близко к концентрации по величине лизингового портфеля (83%). Разница в показателях отражает специфику расчета ЧИЛ, где валовые инвестиции дисконтируются по процентной ставке лизингового договора. Крупные лизинговые компании работают в капиталоемких сегментах с длительными сроками договоров, что увеличивает дисконтирование.

По итогам 2023 года лизинговые компании заработали 224 млрд рублей, что на 16% выше показателя 2022 года. 76% прибыли приходится на топ-10 участников рынка. Средняя рентабельность активов в отрасли составила 3,6%, рентабельность капитала – 19%, что ниже среднего уровня по банковскому сектору (ROE около 25%), который показал рекордную прибыль после низкой базы 2022 года. Одна лизинговая компания оказалась убыточной, а три не раскрыли данные по финансовым результатам, тогда как в банковском секторе доля убыточных организаций составила 11%.

#лизинг