29 Июня 2023 14:17
Автор:
Publisher
![](https://porti.ru/template/default/img/ico/big/profile.png)
![](https://sun1-17.userapi.com/impg/XznhxkLNVBJVRCJAwGkIAA24N-50xh5Lh7wcTA/MC-YhJ6dC5E.jpg?size=1280x764&quality=95&sign=0d8ff7891d096bd11454920bd5ee8060&c_uniq_tag=Obxsj0TOq-jHHxyWW63K8_rhjud285I9-7tE1mTuP7g&type=album)
💎 Сахастат — о продажах АЛРОСА за 5 месяцев года
Вышли оперативные данные от Территориального органа Федеральной службы государственной статистики по Республике Саха (Якутия) по объему отгруженных товаров собственного производства, выполненных работ и услуг собственными силами по «чистым» видам экономической деятельности за январь — май 2023 года. Среди данных — объем добычи алмазов.
📈 Выручка АЛРОСА растет
Среди всех статей есть данные по добыче «прочих полезных ископаемых», куда включен объем продаж алмазов компанией АЛРОСА. Исторически эти цифры коррелировали со старыми данными о продажах самой компании и символизируют ее выручку.
Судя по свежим данным, продажи в долларовом эквиваленте за пять месяцев 2023 года — лучшие за период с 2019 по 2022 год.
💰Какие могут быть дивиденды
С учетом исторической маржинальности и выручки от Сахастат EBITDA АЛРОСА за последние 12 месяцев может составить около 127 млрд рублей. Исторический уровень капитальных затрат компании оставался на уровне 20 млрд рублей, и в ближайшее время, согласно нашим предположениям, останется на том же уровне. Налоги могут составить около 20–25 млрд рублей, а также дополнительные 19 млрд рублей единоразового налога в начале 2023 года.
Учитывая эти данные, свободный денежный поток компании, из которого она выплачивает дивиденды, может составить 63 млрд рублей, или 8,7 рубля на акцию. В этом случае дивидендная доходность может составить около 13% к сегодняшним ценам, если весь пойдет на выплату акционерам.
🧐 Наше мнение
На данный момент мы находим акции АЛРОСА инвестиционно привлекательными, а в июне включили ценные бумаги в наш модельный портфель на тарифе «Премиум».
Чтобы перейти на тариф, оставьте заявку ➡
https://gazprombank.investments/premium/advisor/
Комментарии