26 Июля 2023 20:20
Автор:
Publisher
![](https://porti.ru/template/default/img/ico/big/profile.png)
![](https://sun1-20.userapi.com/impg/lRMKUe93oVGr8tNeRcaI2rM-VF1N-PnNKIAgDA/6_8xcjn0zGI.jpg?size=604x338&quality=95&sign=642d2b4297701799cfe3c030ef083cb0&c_uniq_tag=f4UD7TySfIUO8XtqCa-bvxs-poke4TJkYyK5-OHlQRI&type=album)
Что ждать от отчета ВТБ за II квартал 2023. Взгляд БКС
ВТБ в четверг, 27 июля, опубликует финансовые результаты за II квартал 2023 г. по МСФО.
Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций
• Мы ожидаем чистый процентный доход 185 млрд руб. (+7% к/к) на фоне стабилизации процентных ставок и с поддержкой роста кредитов на 5% к/к. Чистая процентная маржа во II квартале 2023 г., по нашей оценке, выросла до 3,15% при прогнозе менеджмента на 2023 г. более 3%.
• По статье комиссий ждем дальнейший рост до 54,6 млрд руб. (+30% к/к) с поддержкой возросшей потребительской и деловой активности.
• Мы считаем, что стоимость риска снизится до 0,6% на фоне низкого показателя за апрель и более высокого показателя за май при ослаблении рубля. Ориентир менеджмента на 2023 г. — 1%.
• По операционным расходам ждем дальнейший рост до 92,5 млрд руб. (+18% к/к), показатель расходы/доходы повышается, что укладывается в прогнозы менеджмента на 2023 г. — 40%.
• Мы также ожидаем, что ВТБ отразит в капитальной позиции недавнее увеличение капитала на дополнительную сумму 94 млрд руб., что улучшит показатель достаточности капитала банка.
В итоге, мы ожидаем высокую чистую прибыль на уровне 134 млрд руб. (-9% к/к) при высоком возврате на капитал (ROE) 28% ввиду хороших показателей чистого процентного дохода и комиссий, а также снижения резервов. CEO ВТБ недавно прогнозировал 289 млрд руб. за I полугодие 2023 г.
Комментарии