Ещё две возможности в транспортном секторе
 
Вчера мы говорили о «Глобалтрансе» и «Совкомфлоте». Сегодня — о двух других компаниях сектора с высоким потенциалом. 
 
✈️ «Аэрофлот «Аэрофлот». Динамика перевозок группы выше, чем у конкурентов. В SberCIB считают, что в этом году компания сможет получить прибыль, а в следующем — задуматься о возврате к дивидендам. 
 
Правда, дивдоходность будет скромной — около 7%, хотя у других компаний сектора она выше — от 10%. А ещё на дивиденды и прибыль компании могут повлиять новые санкции и рост расходов на обслуживание самолётов.
 
👉 Оценка SberCIB по бумагам «Аэрофлота» — «держать», таргет — 64,5 ₽. Потенциал роста — около 15%.
 
🚢 «Новороссийский морской торговый пор🚢 «Новороссийский морской торговый порт». По мнению SberCIB, потенциал акций компании — около 50%. Самый большой в секторе.
 
Сейчас бумаги #НМТП торгуются c дисконтом к средней оценке за 2019–2023 годы — около 40% по EV/EBITDA и порядка 30% — по P/E. 
 
Основной акционер #НМТП — госкомпания. Это почти что гарантирует, что на регулярные дивиденды портовый оператор будет направлять не менее 50% чистой прибыли. Тогда в 2025–2026 годах дивдоходность может быть выше 10%.
 
👉 Текущая оценка SberCIB — «покупать». Целевая цена — 12,8 ₽.

#AFLT #NMTP