T-Mobile US

NASDAQ TMUS Акция
Доходность за полгода: -22.93%
Дивидендная доходность: 1.47%
Сектор: Telecom

199.02 $

0 $ ( 0%)
195.16 $
272.83 $

Мин./макс. за год

График акции T-Mobile US

Простой график Расширенный график
Добавить в список сравнения
Добавить в список отслеживания
Добавить в портфель
Добавить уведомление о цене

Основные параметры

ISIN
US8725901040
Валюта
usd
Валюта отчета
usd
Время IPO
2007-04-19
Индустрия
Wireless Telecommunication Services
Сайт
cсылка
Сектор
Communication Services
Все параметры

Оценка

Недооценка
Название Значение Оценка
P/S 3.18 5
P/BV 4.19 4
P/E 22.83 6
Эффективность
Название Значение Оценка
ROA 5.46 2
ROE 17.93 5
ROIC 3.32 1
Дивиденды
Название Значение Оценка
Дивидендная доходность 1.47 3.68
DSI 0.9167 9.17
Средний рост дивидендов -29.93 0
Долг
Название Значение Оценка
Debt/EBITDA 3.67 3
Debt/Ratio 0.5477 9
Debt/Equity 2.37 6
Импульс роста
Название Значение Оценка
Выручка, % 19.01 3
Ebitda, % 49.03 6
EPS, % 264.71 10
Подробнее

Дивиденды

Дивиденд, % Дивиденд По итогам периода Купить до Дата закрытия реестра Выплата до
0.52% 1.02 III кв. 2025 24.11.2025 26.11.2025 11.12.2025
0.1% 0.23 III кв. 2024 25.11.2024 27.11.2024 12.12.2024
0.37% 0.65 II кв. 2024 28.08.2024 30.08.2024 16.09.2024
0.37% 0.65 I кв. 2024 29.05.2024 31.05.2024 17.06.2024
0.4% 0.65 IV кв. 2023 27.02.2024 29.02.2024 15.03.2024
0.44% 0.65 III кв. 2023 28.11.2023 30.11.2023 15.12.2023
Подробнее

ИИ анализ компании "T-Mobile US"

Вот подробный анализ акций компании T-Mobile US, Inc. (тикер: TMUS) по состоянию на начало 2025 года. Анализ охватывает фундаментальные показатели, финансовое состояние, рыночные перспективы, конкурентную среду и риски.


🏢 Общая информация о компании


- Название: T-Mobile US, Inc.
- Тикер: TMUS (NASDAQ)
- Сектор: Телекоммуникации
- Отрасль: Беспроводная связь
- Штаб-квартира: Белвью, Вашингтон, США
- Крупнейшие акционеры: Deutsche Telekom (около 43%), институциональные инвесторы (BlackRock, Vanguard и др.)

T-Mobile — третья по величине телекоммуникационная компания в США (после Verizon и AT&T), но по темпам роста абонентской базы — лидер. Компания стала особенно сильной после слияния с Sprint в 2020 году.


🔍 Фундаментальный анализ (на основе данных 2023–2024 гг.)



Показать все
Показатель Значение (примерно)
Рыночная капитализация ~$170–180 млрд
Цена акции (на начало 2025) ~$170–175
P/E (Price-to-Earnings) ~15–16x (по GAAP)
Forward P/E ~12–13x
Дивидендная доходность ~0% (не платит дивиденды)
EV/EBITDA ~7–8x
ROE (рентабельность собственного капитала) ~25–30%
Debt/EBITDA ~2.5–3.0x (улучшается после слияния)
💡 Примечание: T-Mobile не выплачивает дивиденды, так как направляет свободный денежный поток на погашение долга и инвестиции в сеть (включая 5G).



📈 Финансовые показатели (2023–2024)



- Выручка (2023): ~$87 млрд (+8% г/г)
- Операционная прибыль (OIBDA): ~$35 млрд
- Чистая прибыль: ~$7.5–8 млрд
- Свободный денежный поток (FCF): ~$10–11 млрд (рекордный рост)
- Абонентская база: ~107 млн (включая постоплату и предоплату)

🔹 Темпы роста абонентов:
- Postpaid (основной сегмент): +5–6 млн абонентов в 2023 году.
- T-Mobile продолжает отбирать клиентов у Verizon и AT&T за счёт агрессивного ценообразования и маркетинга ("Un-carrier" стратегия).


🚀 Ключевые драйверы роста



1. Синергии после слияния с Sprint:
- Уже реализовано более $13 млрд синергий.
- Планируется $16 млрд+ к 2025 году.
- Закрытие дублирующих магазинов, оптимизация сети.

2. Лидерство в 5G:
- T-Mobile имеет самую широкую сеть 5G в США (особенно в сельской местности — за счёт низкочастотного диапазона).
- Уникальная позиция: покрытие + скорость (в сочетании с mid-band спектром от Sprint).

3. Рост в B2B и корпоративном секторе:
- Активно расширяет присутствие в сегменте бизнес-клиентов.
- Партнёрства с крупными компаниями (например, в логистике, здравоохранении).

4. Улучшение структуры затрат и FCF:
- Свободный денежный поток растёт — позволяет быстрее погашать долг.
- Цель: Debt/EBITDA < 2.5x к 2025 году.

5. Стратегия "Un-carrier":
- Инновационные предложения (например, T-Mobile Tuesdays, выгодные тарифы, включение Netflix и др.).
- Сильный бренд, ориентированный на молодёжь и ценовых потребителей.


📉 Риски и вызовы



1. Высокий долг:
- После слияния с Sprint долг вырос до ~$70 млрд.
- Хотя Debt/EBITDA улучшается, долговая нагрузка остаётся риском при росте ставок.

2. Интенсивная конкуренция:
- Verizon и AT&T тоже инвестируют в 5G.
- MVNO (виртуальные операторы, например, Mint Mobile, Visible) усиливают ценовую конкуренцию.

3. Регуляторные риски:
- Возможные антимонопольные проверки.
- Споры по поводу спектра (особенно в mid-band).

4. Замедление роста абонентов:
- Рынок США почти насыщен.
- Дальнейший рост требует привлечения клиентов у конкурентов, что дороже.

5. Макроэкономика:
- Высокие процентные ставки давят на оценки роста.
- Снижение потребительских расходов может повлиять на ARPU (средний доход с абонента).


📊 Оценка акций (Valuation)



- P/E ниже среднего по S&P 500 (~15x vs ~20x), что может указывать на недооценённость.
- Forward P/E ~12–13x — привлекательно на фоне роста выручки и FCF.
- ROE > 25% — очень высокая эффективность капитала.
- Рост FCF — ключевой позитив для инвесторов.

🔹 Сравнение с конкурентами:

Компания P/E (TTM) Дивидендная доходность Debt/EBITDA ROE
T-Mobile (TMUS) ~15x 0% ~2.8x ~28%
Verizon (VZ) ~9x ~6.5% ~2.5x ~10%
AT&T (T) ~8x ~6% ~2.7x ~7%
⚖️ Вывод: TMUS дороже по P/E, но растёт быстрее, имеет лучшую динамику и рентабельность. Инвесторы платят за рост.



🎯 Инвестиционные рекомендации



✅ Покупать (Buy) — для инвесторов, ориентированных на рост


- Плюсы: сильная позиция на рынке, рост абонентов, высокий FCF, лидерство в 5G, синергии от слияния.
- Целевая цена (по среднему консенсусу аналитиков на начало 2025): $190–200.
- Подходит для долгосрочного портфеля.

❌ Не покупать (Hold/Sell) — если:


- Вы ищете дивидендные акции.
- Опасаетесь долговой нагрузки.
- Ожидаете замедления роста в насыщенном рынке.


📅 Перспективы на 2025–2026



- Цель по Debt/EBITDA: ниже 2.5x.
- Прогноз роста FCF: $12–13 млрд к 2026 году.
- Возможность начала выплаты дивидендов — не ранее 2026–2027 гг.
- Расширение в новые сегменты: IoT, облачные сервисы, финтех (T-Mobile Money).


📌 Заключение



T-Mobile US (TMUS) — одна из самых динамичных телеком-компаний в США. После успешного слияния с Sprint и масштабных инвестиций в сеть, компания демонстрирует сильные финансовые результаты, рост абонентской базы и высокую рентабельность.

🔹 Инвестиционный тезис:
*"T-Mobile превратилась из аутсайдера в лидера за счёт стратегического слияния, агрессивного маркетинга и технологического преимущества в 5G. Акции оцениваются справедливо на фоне роста, что делает их привлекательными для инвесторов, готовых ждать 3–5 лет."*



- Построить прогноз FCF и оценку методом DCF.
- Сравнить с европейскими телекомами.
- Проанализировать техническую картину (график TMUS).
- Показать динамику акций за последние 5 лет.

Напишите, что вас интересует!

Цены

Цена Мин. Макс. Изменение Изменения по отрасли Изменения в индексе
Вчера 199.02 $ 0 $ 0 $ 0 % 0 % 0 %
С начала года 196.73 $ 0 $ 0 $ +1.16 % 0 % 0 %
Месяц 208.01 $ 195.16 $ 201.35 $ -4.32 % 0 % 0 %
3 месяца 227.4 $ 195.16 $ 230.09 $ -12.48 % 0 % 0 %
Полгода 258.22 $ 195.16 $ 259.01 $ -22.93 % 0 % 0 %
Год 254.9 $ 195.16 $ 272.83 $ -21.92 % 0 % 0 %
3 года 138.91 $ 126.57 $ 272.83 $ +43.27 % 0 % 0 %
5 лет 129.43 $ 101.62 $ 272.83 $ +53.77 % 0 % 0 %
10 лет 67.27 $ 33.89 $ 272.83 $ +195.85 % 0 % 0 %

Инсайдерские сделки

Инсайдер Дата сделки Дата раскрытия Тип Цена Объем Количество Доля до, % Доля после, % Документ
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 29.10.2025 31.10.2025 Продажа 220.46 30 291 1374 0 0 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 28.10.2025 29.10.2025 Продажа 220.77 1 181 53507 0 0 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 27.10.2025 29.10.2025 Продажа 220.69 1 422 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 22.10.2025 23.10.2025 Продажа 226.17 1 457 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 21.10.2025 23.10.2025 Продажа 229.26 1 477 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 20.10.2025 21.10.2025 Продажа 228.85 1 474 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 17.10.2025 21.10.2025 Продажа 228.57 1 473 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 16.10.2025 17.10.2025 Продажа 227.02 1 463 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 14.10.2025 14.10.2025 Продажа 229.05 1 476 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 13.10.2025 14.10.2025 Продажа 226.15 1 457 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 10.10.2025 14.10.2025 Продажа 228.42 1 472 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 09.10.2025 10.10.2025 Продажа 227.03 14 626 600 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 08.10.2025 10.10.2025 Продажа 226.17 14 571 200 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 07.10.2025 08.10.2025 Продажа 227.31 14 644 700 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 06.10.2025 08.10.2025 Продажа 224.6 14 470 100 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 03.10.2025 06.10.2025 Продажа 229.21 14 767 100 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 01.10.2025 02.10.2025 Продажа 234.42 15 102 700 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 30.09.2025 02.10.2025 Продажа 239.54 15 432 600 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 29.09.2025 30.09.2025 Продажа 238.11 15 337 900 64415 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 26.09.2025 30.09.2025 Продажа 238.12 15 341 100 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 25.09.2025 26.09.2025 Продажа 238.98 15 396 500 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 24.09.2025 26.09.2025 Продажа 238.38 15 357 900 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 23.09.2025 24.09.2025 Продажа 238.41 15 359 800 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 22.09.2025 24.09.2025 Продажа 237.75 15 317 300 64426 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
10% Owner		 11.09.2025 10.09.2025 Покупка 240.38 1 201 900 000 5000000 0 0.4 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 25.08.2025 25.08.2025 Продажа 251.32 17 552 200 69840 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 22.08.2025 25.08.2025 Продажа 254.79 17 794 500 69840 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 15.08.2025 15.08.2025 Продажа 254.24 17 756 100 69840 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 14.08.2025 15.08.2025 Продажа 250.87 17 520 800 69840 0 -0.01 cсылка
DEUTSCHE TELEKOM AG
Director		 13.08.2025 15.08.2025 Продажа 251.52 17 566 200 69840 0 -0.01 cсылка

Основные владельцы

Институционалы Объем Доля, %
Softbank Group Corporation 45 000 000 4.04
Vanguard Group Inc 42 000 000 3.83
Blackrock Inc. 39 000 000 3.5
State Street Corporation 24 000 000 2.17
Price (T.Rowe) Associates Inc 21 000 000 1.9
FMR, LLC 14 000 000 1.32
Capital International Investors 13 000 000 1.23
Morgan Stanley 13 000 000 1.23
Wellington Management Group, LLP 13 000 000 1.2
Geode Capital Management, LLC 12 000 000 1.1

Содержится в ETF

ETF Доля, % Доходность за год, % Комиссия, %
ProShares Ultra Communication Services Select Sector ETF 4.5 39.8 0.95
John Hancock Multifactor Media & Communications ETF 4.29 28.23 0.4
Invesco S&P 500 Equal Weight Communication Services ETF 4.18 50.7 0.4
ROC ETF 2.68 0 0.49
Nationwide Nasdaq-100 Risk-Managed Income ETF 1.56011 -41.32 0.68
Fidelity Growth Opportunities ETF 0.88245 7.23 0.38
JPMorgan U.S. Minimum Volatility ETF 0.65 25.99 0.12
iShares Factors US Growth Style ETF 0.31697 7.41 0.25
Vanguard Growth ETF 0.3 49.23 0.04
iShares Morningstar Large-Cap Value ETF 0.29504 65.55 0.25
iShares Morningstar Large-Cap ETF 0.19359 217.74 0.03
Columbia U.S. ESG Equity Income ETF 0.1901 4.65 0.35
iShares Morningstar Large-Cap Growth ETF 0.08528 207.48 0.04
JPMorgan Corporate Bond Research Enhanced ETF 0.05 2.4 0.09
БПИФ АЛЬФА_КАП ТЕХНОЛОГИИ 100 0 0 0.92

Похожие компании

P/E & P/BVEV/Ebitda & Debt/Ebitda


Руководство компании

Руководитель Должность Оплата Год рождения
Mr. G. Michael Sievert President, CEO & Director 8.88M 1970 (56 лет)
Mr. Peter Osvaldik Executive VP & CFO 3.21M 1977 (49 лет)
Ms. Dara A. Bazzano Senior VP of Finance & Chief Accounting Officer N/A 1969 (57 лет)
Mr. Mark W. Nelson Executive VP & General Counsel 4.03M 1968 (58 лет)
Ms. Janice V. Kapner Executive VP and Chief Communications & Corporate Responsibility Officer N/A
Mr. John Saw Ph.D. Executive VP & CTO N/A
Mr. Michael J. Katz President of Marketing, Strategy & Products N/A 1979 (47 лет)
Mr. Jonathan A. Freier President of Consumer Group 1976 (50 лет)
Ms. Callie R. Field President of T-Mobile Business Group 1979 (47 лет)
Ms. Quan Yao C.F.A. Senior Vice President of Investor Relations

Информация о компании

Адрес: United States, Bellevue, 12920 SE 38th Street - Открыть в google картах, Открыть яндекс картах
Сайт: http://www.t-mobile.com

О компании T-Mobile US

T-Mobile US, Inc. (сокращённо T-Mobile) — американский оператор беспроводной связи, принадлежащий Deutsche Telekom (DT). Штаб-квартира расположена в городе Белвью штата Вашингтон. Является третьим по размеру американским оператором сотовой связи, к концу 2018 года его клиентами были 79,7 млн человек. T-Mobile US под брендами T-Mobile и Metro by T-Mobile обеспечивает услуги в сфере беспроводной голосовой связи и обслуживанию данных на территории США, Пуэрто-Рико и Американских Виргинских Островов также обеспечивая сеть для виртуальных операторов сотовой связи. За 2017 года прибыль компании составила 40 млрд долл.

Часто задаваемые вопросы по акции T-Mobile US

  • Как купить акции T-Mobile US?

    Откройте брокерский счет. У крупных брокеров есть приложение или программа для торговли. Укажите название компании или тикер — TMUS. Вы можете купить минимум 1 лот, который равен 1 акции.

  • Какой налог на доходы физических лиц (НДФЛ)?

    Если были начислены дивиденды или получена прибыль в результате операций купли-продажи акций TMUS. Согласно российским законам берется налог на доходы в следующем размере:

    • для резидентов РФ — 13% от полученной прибыли;
    • для резидентов РФ — 15%, если общий годовой доход превысил 5 млн руб. При этом повышенная ставка применяется исключительно к размеру дохода, превышающему 5 млн рублей за отчетный год;
    • для нерезидентов РФ — 15% от всей суммы полученной прибыли.

    Российские брокеры как налоговые агенты сами удерживают налог с граждан страны при начислении дивидендов, а также при выводе с брокерского счета денежных средств и/или в начале года, следующего за отчетным.

  • Можно ли получить налоговые льготы по акциям T-Mobile US?

    В настоящее время в Российской Федерации можно получить налоговые льготы на доходы от инвестиционной деятельности, если:

    • купить акции TMUS на брокерском счете и не продавать их дольше 3 лет;
    • приобрести бумаги через ИИС и не выводить из него средства более 3 лет с момента открытия.

  • Какая цена акции T-Mobile US (TMUS) сегодня?

    Текущая цена акции T-Mobile US на 08.01.2026 года составляет 199.02 . Котировки T-Mobile US с начала года изменилась на +1.16% - и в рублях изменение было на +2.29 .
    Котировки T-Mobile US (TMUS) в этом месяце за Январь изменилась на +1.16% и в рублях изменение было на +2.29 рубля.