Авторизуйтесь или войдите с помощью:

LSE: KAP - КазАтомПром

Доходность за полгода: 0%
Сектор: Металлургия Разное

Резюме анализа компании КазАтомПром

Капитализация, млрд = N/A, оценка = 0/10
Выручка, млрд = 780.669, оценка = 9/10
EBITDA маржа, % = N/A, оценка = 0/10
Чистая маржа, % = 36.6, оценка = 9/10
ROA, % = 9.29, оценка = 3/10
ROE, % = 15.17, оценка = 5/10
Капитал/выручка, p/s = 4.5, оценка = 1/10
Капитал/активы, p/bv = 2.6, оценка = 4/10
Долг/EBITDA = N/A, оценка = 10/10
Резюме:
Маржинальность EBITDA ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (44.47%) и доходность по EBITDA (14.32%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=15.17%) находится на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

3.88/10

Все характеристики компании ⇨.

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), индекс стабильности дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 4
Gc = 3
DSI = 0.88

8.8/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) индекс стабильности цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.8

8/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании КазАтомПром по Баффету
1. Стабильная прибыль, значение = 90.92% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, значение = 25.13% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, значение = 106.83% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, значение = 92.93 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций, значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.3/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании КазАтомПром по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, оценка = 9/10 (780.669 млрд, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, оценка = 5.7/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), значение = 44.47% (норма >33% за последние 10 лет)
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, значение = 43.01%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, значение = 0%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, оценка = 5/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, оценка = 4/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

6.8/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 580.55 руб.
1.5. Текущая доходность = 0% , оценка = 0/10
2. Количество лет из последних когда рос дивиденд = 3 , оценка = 4.29/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.88 , оценка = 8.75/10
4. Средний рост дивидендов = 26.51% , оценка = 10/10
5. Средний дивиденд за последние 5 лет = 5% , оценка = 10/10
6. Средний процент из которого выплачиваются дивиденды = 87.33% , оценка = 10/10
7. Превышение с див доходности отрасли = 0, среднее по отрасли = 0% , оценка = 0/10

6.15/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0 - на основе 90 дней
β = 0 - на основе 1 года
β = 0 - на основе 3 лет

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (k - g)
Price - справедливая цена
DPS — текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
k — ставка дисконтирования
k = k(f) + β * Risk Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Price = (0 * (1 + 0.0319)) / (0.1418 - 0.0319) = 0
Текущая цена = (разница = -100%)

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 22.1 / (-87.29 + 0) = -0.2532

Индексы Грэма

NCAV = 0 (на одну акцию) (ncav/market_cap = 0%)
Net Current Asset Value, NCAV = Current Assets – [Total Liabilities + Preferred Share Value]
   цена акции =
   недооцененность = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность

NNWC = 0 (на одну акцию) (nnwc/market_cap = 0%)
Net-net Working Capital (NNWC) = [(Cash + Receivables * 75%) + (Inventory * 50%)]
   цена акции =
   недооцененность = 0%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 0 - 0), больше 100% переоцененность

Total Liabilities/P = 0
Total Liabilities/P = /
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 4.5
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

1.57/10