Ambuja Cements Limited (AMBUJACEM) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Ambuja Cements Limited

Капитализация = 900.19, Оценка = 9/10
Выручка = 327.3419, Оценка = 8/10
EBITDA margin, % = 18.83, Оценка = 6/10
Net margin, % = 10.93, Оценка = 4/10
ROA, % = 5.48, Оценка = 2/10
ROE, % = 8.63, Оценка = 3/10
P/E = 30.22, Оценка = 5/10
P/S = 3.3, Оценка = 5/10
P/BV = 2.13, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 0.0324, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (58.02%) и доходность по EBITDA (19.43%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=8.63%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.44/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79

7.9/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Ambuja Cements Limited по Баффету Ambuja Cements Limited

1. Стабильная прибыль, Значение = 90.14% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 11.21% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 92.17% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 19.59 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 8/10 (327.3419, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 58.02%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 58.26%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 3.7%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 5/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.86/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 178.43 > 310.47
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 2 < 2
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 30.56 > 2
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 16.67 > 16.67
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 321.41 < 608.4
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 2 ₹.
1.5. Дивидендная доходность = 0.3943% , Оценка = 0.98/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 0 , Оценка = 0/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = -7.67% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.64% , Оценка = 6.34/10
6. Средний процент для выплат = 41.65% , Оценка = 6.94/10
7. Разница с сектором = 1.13, Среднее по отрасли = -0.7341% , Оценка = 0/10

3.16/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.95 - за 90 дней
β = 1.42 - за 1 год
β = 1.74 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 19.28 / (-17.24 + 0.3943) = -1.14

Индекс Грэма

NCAV = 47.22 на одну акцию (ncav/market cap = 12%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 608.4
   недооцененность = 1288.44%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 23.61 - 33.05), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 27.62 на одну акцию (nnwc/market cap = 7%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 608.4
   недооцененность = 2202.75%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 13.81 - 19.33), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.1605
Total Liabilities/P = 144.5191 / 900.19
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.52
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

5.09/10

Hindustan Unilever Limited	5.33/10
ICICI Bank Limited	5.44/10
HDFC Bank Limited	5.56/10
Reliance Industries Limited	5.89/10
Bajaj Finance Limited	5.89/10
Life Insurance Corporation of India	5.89/10
Infosys Limited	6/10
State Bank of India	6.33/10
Housing Development Finance Corporation Limited	6.56/10
Tata Consultancy Services Limited	6.67/10

Tata Consultancy Services Limited	7.86/10
Infosys Limited	7.86/10
Hindustan Unilever Limited	8.57/10
Housing Development Finance Corporation Limited	8.57/10
Life Insurance Corporation of India	8.75/10
HDFC Bank Limited	9.29/10
ICICI Bank Limited	9.29/10
Bajaj Finance Limited	9.29/10
Reliance Industries Limited	10/10
State Bank of India	10/10

Tata Consultancy Services Limited	7.14/10
HDFC Bank Limited	7.14/10
Hindustan Unilever Limited	7.14/10
ICICI Bank Limited	7.14/10
State Bank of India	7.14/10
ITC Limited	7.14/10
Life Insurance Corporation of India	7.5/10
Reliance Industries Limited	8.57/10
Housing Development Finance Corporation Limited	8.57/10
Bharti Airtel Limited	8.57/10

Reliance Industries Limited	6.67/10
ICICI Bank Limited	6.67/10
Bajaj Finance Limited	6.67/10
Bharti Airtel Limited	6.67/10
State Bank of India	8.33/10
Life Insurance Corporation of India	8.33/10
Tata Consultancy Services Limited	10/10
HDFC Bank Limited	10/10
Infosys Limited	10/10
Hindustan Unilever Limited	10/10

Hindustan Unilever Limited	7.9/10
ITC Limited	7.93/10
Tata Consultancy Services Limited	7.99/10
Bajaj Finance Limited	8.44/10
HDFC Bank Limited	8.6/10
Reliance Industries Limited	8.87/10
Housing Development Finance Corporation Limited	9.01/10
ICICI Bank Limited	9.05/10
Kotak Mahindra Bank Limited	9.11/10
State Bank of India	9.56/10

Investing Port

NSE: AMBUJACEM - Ambuja Cements Limited