Kongsberg Gruppen ASA (NSKFF) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Kongsberg Gruppen ASA

Капитализация = 7.69, Оценка = 5/10
Выручка = 3.86, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 14.23, Оценка = 4/10
Net margin, % = 9.13, Оценка = 3/10
ROA, % = 0.6863, Оценка = 1/10
ROE, % = 2.29, Оценка = 1/10
P/E = 21.66, Оценка = 7/10
P/S = 1.98, Оценка = 7/10
P/BV = 0.4805, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 6.03, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (-41.27%) и доходность по EBITDA (-72.94%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=2.29%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

4.67/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86

8.6/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 6
SSI = 0.86

8.6/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Kongsberg Gruppen ASA по Баффету Kongsberg Gruppen ASA

1. Стабильная прибыль, Значение = 174.74% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 13.34% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 133.42% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 3.39 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (3.86, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = -41.27%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 77.75%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 57.55%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.89/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 2.64 > 2.68
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 3.31 < 3.23
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 5.77 > 3.31
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 2 > 1.95
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 8.02 < 69.63
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 15.3258 $.
1.5. Дивидендная доходность = 9.29% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = -335.4% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 14.54% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 110.49% , Оценка = 9.05/10
7. Разница с сектором = 13.85, Среднее по отрасли = -4.56% , Оценка = 0/10

5.78/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 2.73 - за 90 дней
β = 4.21 - за 1 год
β = 3.82 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.15 + 1.4 * 0.01 + 3.3 * 0.4 + 0.6 * -2.52 + 0.08 = 0.0696

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 4.01 / (-596.76 + 9.29) = -0.0068

Индекс Грэма

NCAV = -10.28 на одну акцию (ncav/market cap = -24%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 69.625
   недооцененность = -677.29%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.14 - -7.2), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -66.97 на одну акцию (nnwc/market cap = -153%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 69.625
   недооцененность = -103.96%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -33.49 - -46.88), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 4.6125
Total Liabilities/P = 35.47 / 7.69
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.1166
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.02/10

NEXON Co., Ltd.	4.78/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	4.78/10
Mapletree Logistics Trust	5.11/10
Balfour Beatty plc	5.22/10
BYD Company Limited	5.33/10
Rolls-Royce Holdings plc	5.33/10
Commerzbank AG	5.56/10
Air Canada	5.56/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	5.78/10
SoftBank Group Corp.	5.89/10

Mapletree Logistics Trust	7.86/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	7.86/10
Sands China Ltd.	7.86/10
Abcam plc	7.86/10
Wynn Macau, Limited	7.86/10
Balfour Beatty plc	8.57/10
BYD Company Limited	8.57/10
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk	8.57/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	9.29/10
Roche Holding	10/10

Roche Holding	7.2/10
Mapletree Logistics Trust	7.28/10
Commercial International Bank -Egypt S.A.E	7.33/10
Commerzbank AG	7.45/10
BHP Group	7.69/10
BYD Company Limited	8.26/10
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	8.29/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	8.33/10
Balfour Beatty plc	8.6/10
China Molybdenum Co., Ltd.	9.45/10

China Molybdenum Co., Ltd.	5.21/10
BAE Systems plc	5.24/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	5.56/10
Balfour Beatty plc	6.63/10
Thai Beverage Public Company Limited	6.71/10
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk	7.14/10
BHP Group	7.15/10
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	7.2/10
Roche Holding	7.56/10
Zijin Mining Group Company Limited	7.63/10

Roche Holding	3.96/10
Thai Beverage Public Company Limited	4/10
Central Japan Railway Company	4/10
BYD Company Limited	4.02/10
China Molybdenum Co., Ltd.	4.02/10
Zijin Mining Group Company Limited	4.02/10
Abcam plc	4.03/10
Balfour Beatty plc	4.04/10
Bitcoin Generation Inc.	4.19/10
Rolls-Royce Holdings plc	5/10

Investing Port

OTC: NSKFF - Kongsberg Gruppen ASA