Paradox Interactive AB (publ) (PRXXF) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании Paradox Interactive AB (publ)

Капитализация = N/A, Оценка = 0/10
Выручка = 2.6421, Оценка = 4/10
EBITDA margin, % = 63.92, Оценка = 10/10
Net margin, % = 20.08, Оценка = 6/10
ROA, % = 14.82, Оценка = 4/10
ROE, % = 20.25, Оценка = 7/10
P/E = 35.28, Оценка = 5/10
P/S = 7.09, Оценка = 1/10
P/BV = 7.14, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = 0.0643, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (41.28%) и доходность по EBITDA (156.94%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=20.25%) находятся на среднем уровне, и стоит проанализировать все компании данной отрасли.

4.22/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 4
SSI = 0.57

5.7/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Paradox Interactive AB (publ) по Баффету Paradox Interactive AB (publ)

1. Стабильная прибыль, Значение = 89.56% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 26.37% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 89.78% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 7.51 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 4/10 (2.6421, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 41.28%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 26.49%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 79.7%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 5/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 1/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.06/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 0 > 0
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 0.1086 < 0.1086
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1.1 > 0.1086
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 5.02 > 5.02
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 21.51 < 18.35
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 3 $.
1.5. Дивидендная доходность = 21.1% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 2
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = -29.06% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 7.93% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 100.35% , Оценка = 9.97/10
7. Разница с сектором = 3.31, Среднее по отрасли = 17.79% , Оценка = 10/10

7.45/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 2.83 - за 90 дней
β = -0.41 - за 1 год
β = 0.85 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0 + 1.4 * 0.15 + 3.3 * 1.72 + 0.6 * -0 + 0.74 = 6.618

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 4.29 / (40.44 + 21.1) = 0.0697

Индекс Грэма

NCAV = 8.37 на одну акцию (ncav/market cap = 37%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 18.35
   недооцененность = 219.24%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 4.19 - 5.86), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 7.69 на одну акцию (nnwc/market cap = 34%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 18.35
   недооцененность = 238.62%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 3.85 - 5.38), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.3965
Total Liabilities/P = 0.959671 / 2.4203336550569
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.24
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

4.59/10

NEXON Co., Ltd.	4.78/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	4.78/10
Mapletree Logistics Trust	5.11/10
Balfour Beatty plc	5.22/10
BYD Company Limited	5.33/10
Rolls-Royce Holdings plc	5.33/10
Commerzbank AG	5.56/10
Air Canada	5.56/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	5.78/10
SoftBank Group Corp.	5.89/10

Balfour Beatty plc	8.57/10
BYD Company Limited	8.57/10
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk	8.57/10
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	8.57/10
BAE Systems plc	8.57/10
Kering SA	8.57/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	9.29/10
BHP Group	9.29/10
Zijin Mining Group Company Limited	9.29/10
Roche Holding	10/10

LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	5.71/10
SoftBank Group Corp.	5.71/10
Hennes & Mauritz	5.71/10
Roche Holding	5.71/10
Mapletree Logistics Trust	5.71/10
Telefonaktiebolaget LM Ericsson (publ)	5.71/10
Abcam plc	5.71/10
Balfour Beatty plc	5.71/10
BYD Company Limited	5.71/10
Trulieve Cannabis Corp.	5.71/10

Thai Beverage Public Company Limited	6.58/10
Roche Holding	7.2/10
Mapletree Logistics Trust	7.28/10
Commercial International Bank -Egypt S.A.E	7.33/10
Commerzbank AG	7.45/10
BYD Company Limited	8.26/10
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	8.29/10
LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton	8.33/10
Balfour Beatty plc	8.6/10
China Molybdenum Co., Ltd.	9.45/10

Thai Beverage Public Company Limited	6.71/10
ENGIE SA	6.85/10
PT Hanjaya Mandala Sampoerna Tbk	7.14/10
BHP Group	7.15/10
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, S.A.	7.2/10
CaixaBank, S.A.	7.34/10
Roche Holding	7.56/10
Zijin Mining Group Company Limited	7.63/10
Samsonite International S.A.	8.25/10
China Merchants Bank Co., Ltd.	8.33/10

Investing Port

OTC: PRXXF - Paradox Interactive AB (publ)